１．勧告の内容
関東財務局長が株式会社千葉銀行（千葉市中央区、法人番号2040001000019、取締役頭取〔氏名省略〕、資本金1,450億円、常勤役職員4,269名、登録金融機関）を検査した結果、下記のとおり、当該登録金融機関に係る問題が認められたので、本日、証券取引等監視委員会は、内閣総理大臣及び金融庁長官に対して、金融庁設置法第20条第１項の規定に基づき、行政処分を行うよう勧告した。
２．事実関係
○金融商品仲介業務に関し、投資者保護上の問題が認められる状況
株式会社千葉銀行（以下「当行」という。）は、ちばぎん証券株式会社（千葉市中央区、法人番号4040001034601、代表取締役社長〔氏名省略〕、以下「ちばぎん証券」という。）との間で、金融商品仲介業務に係る提携契約を締結し、金融商品仲介業務として同証券に顧客を紹介する業務（以下「紹介型仲介」という。）を行っている。紹介型仲介では、顧客に対し、ちばぎん証券が扱う商品概要の説明のみを行うこととしている。また、同業務は顧客紹介のみを行うとしていることから、当行において、顧客属性（知識、投資経験、財産の状況、投資目的）の確認を行っていない。
紹介型仲介による収益は、紹介顧客がちばぎん証券で取引をした際に支払った手数料等のうち、一定割合が当行に配分される仕組みとなっている。また、当行の行員は、個別商品に係る説明が禁止されているため、自らが直接収益を発生させることはできないにもかかわらず、行員の収益目標には、ちばぎん証券が紹介顧客から得る個別商品に係る収益（みなし評価）も含まれていることがあった。
今回検査において、当行が行う金融商品仲介業務の状況について検証したところ、以下のとおり問題が認められた。
⑴顧客属性を確認及び検討しないまま、顧客を仕組債購入へ誘引している状況紹介型仲介では、顧客に対し、ちばぎん証券が扱う商品概要の説明のみを行うこととしているところ、これに反し、仕組債に誘引している事例が認められた。
商品概要の説明のみにとどまらず、仕組債を提案するのであれば、顧客属性を十分確認し、どのような提案が適切であるか慎重に検討した上で行うべきところ、当行においては、顧客属性を確認しないまま、高金利等の優位性を強調して仕組債に誘引しており、投資者保護上問題のある行為であると認められる。
⑵内部管理態勢が不十分な状況
当行は、ちばぎん証券が立ち上げた銀行紹介顧客への販売に係る苦情対策を議論する会議体にオブザーバーとして参加し、当行の紹介顧客に関する苦情が同証券に対して継続的に多数寄せられていること等を把握していたにもかかわらず、苦情の発生原因分析や改善策の立案等に十分に取り組んでおらず、苦情処理に関する内部管理態勢が不十分であると認められる。
また、当行では、顧客毎の交渉結果記録に紹介顧客に対する説明内容が詳細に記載されていない状況にあり、このため、営業部店、内部管理部門及び監査部門による確認も形式的なものにとどまっているなど、顧客への説明状況に関する実効性のあるモニタリング態勢も不十分であると認められる。
さらに、経営陣が、行員が顧客を仕組債購入へ誘引している状況を把握していないこと、行員が収益目標達成のために概要説明を超えた商品説明をして顧客を誘引する事象が発生しうる仕組みとなっていることを適切に認識していないこと、紹介顧客からの苦情が多数寄せられている実態を把握していたにもかかわらず、担当部署に任せきりにし、その取組内容が不十分なものとなっていることを看過しているなど、紹介型仲介に関し、経営陣のガバナンスが十分に発揮されていないことも要因となり、紹介型仲介に関する業務運営態勢の構築も不十分であると認められる。
登録金融機関が金融商品仲介業務を行うに際しては、金融商品取引法上、投資者保護の観点から、適切な態勢整備や業務運営が求められているところ、上記⑴及び⑵のとおり、当行においては、金融商品仲介業務を行うための適切な態勢整備が行われない中で、顧客属性を確認しないまま、顧客を仕組債購入へ誘引している状況が認められており、投資者保護上、問題があるものと認められる。なお、これらの状況は、結果として、ちばぎん証券の適合性の原則に抵触する業務運営にも繋がっているものと認められる。
以上のことから、当行における紹介型仲介の業務運営は、投資者保護上重大な問題があり、金融商品取引法第51条の２に規定する「業務の運営に関し、公益又は投資者保護のため必要かつ適当であると認めるとき」に該当するものと認められる。
参考資料(PDF:662KB)
（参考条文）
○金融商品取引法（昭和23年法律第25号）（抄）
（登録金融機関に対する業務改善命令）
第五十一条の二内閣総理大臣は、登録金融機関の業務の運営に関し、公益又は投資者保護のため必要かつ適当であると認めるときは、その必要の限度において、当該登録金融機関に対し、業務の方法の変更その他業務の運営の改善に必要な措置をとるべきことを命ずることができる。
【参考資料】
ちばぎん証券・千葉銀行・武蔵野銀行
に対する検査結果（事案の概要）
令和５年６月９日
証券取引等監視委員会
※本資料は、説明のために簡略化しており、一部、省略やデフォルメされている
※資料中、証券会社＝ちばぎん証券、銀行＝千葉銀行および武蔵野銀行
記載している参考事例については、両行共通のものもあれば、どちらか一行だけのケースもある
本来想定されていたビジネススキーム
勧誘前に
顧客属性（知識・経験・財産状況・投資目的）顧客顧客属性（知識・経験・財産状況・投資目的）
の確認は不要の確認を十分に行う
①証券会社の取扱商品
③勧誘
の概要説明のみ
②顧客紹介
銀行証券会社
④証券会社が受け取った役割役割
：証券会社への顧客紹介のみ手数料等の一部が：銀行から紹介された顧客に
：商品説明（誘引）は行わない銀行に配分される対し、顧客属性を確認の上、
勧誘を行う
実態：検査で把握された不適切な誘引・勧誘の状況
【銀行員へのヒアリング結果等】【証券営業員へのヒアリング結果等】
・個別銘柄を説明してはいけないと思っていなかった。・顧客の利益よりも銀行との良好な関係性を維持することを優・紹介客も自分の収益になり、実績として大きい。一人だと収先してしまった。銀行員の顔色を窺ってしまっていた。益目標を達成しづらいので、証券の方と連携して営業。仕組・銀行員が事前勧誘をしてしまっている。銀行からのトスアップ債は収益効率がよい。（紹介）の段階で仕組債に決まっていたケースもあったと思う。
・証券営業員に個別銘柄を伝えてその銘柄の勧誘を断られた顧客・同行する銀行員が年上の方だと、リスクの説明を強調して話ことはなく、証券営業員は私が依頼した銘柄を勧誘していた。すと睨まれることがあり、後で指摘されることもあった。・各支店長に対し、役員が各店別の仕組債（EB債）収益実績
表を送付し、積極的な証券仲介の取組を指示。
①顧客属性を確認しないまま③銀行員からの要請･依頼を
仕組債購入へ誘引意識しながら、適合性の
把握を怠りつつ勧誘
②事実上、要請･依頼を
行いつつ、顧客紹介
銀行証券会社
【行員の収益目標】
証券会社が紹介顧客から得る個別商品
に係る収益も含まれていた
【②に関連して銀行員が証券営業員に伝えた要請･依頼の実例】
・「出来たらリンク債で1,000万円やってほしい。顧客からは支店長が奨めるんだったら良いよと言われている。」・「Ｘ株・Ｙ株を参照銘柄とする外株EB債、来週約定で固めてある。仕組債の資料じゃなくてＸ株やＹ株の資料とか話すネタになるやつを持ってきてほしい。」・「２指数リンク債をちょっと説明した。ちなみに２指数リンク債の販売時のバックは■％でしたか？」２実態：検査で把握された不適切な苦情処理の状況
【銀行の問題点】
【証券会社の問題点】
・証券会社が立ち上げた各種会議体により、銀行は、紹介
・自主規制機関からの計３回に及ぶ注意喚起を受けて、
顧客に関する苦情が長期・継続的に多数寄せられてきてい
社長も参加する苦情対策のための会議体を設置したものの、
ることを把握していたにもかかわらず、苦情の発生原因分析
適合性原則遵守のための実効性ある態勢整備が行われず。
や改善策の立案等に十分に取り組まず。
顧客・長期・継続的に寄せられた多数の苦情の中には適合性違
・銀行に対しても苦情が寄せられていたが、適切な対応が
反を示唆するものが含まれていたにもかかわらず、それらを
取られず。
「一方的申出」として処理し、苦情を業務改善に活用せず。
※本来想定されていたビジネススキームを前提として対応
（あくまで証券会社の顧客であり、銀行の顧客ではないとの
整理）。
④④苦苦情情がが
①顧客属性を確認しないまま長期・多継発続的③銀行員からの要請･依頼を
仕組債購入へ誘引に多発意識しながら、適合性の
把握を怠りつつ勧誘
②事実上、要請･依頼を
行いつつ、顧客紹介
銀行証券会社
【顧客からの苦情の主な内容】
・投資経験がないにも関わらず、仕組債を勧誘され、額面割れ償還になってしまった。
・銀行の顔見知りの行員から「預金は金利が低いので少しでも役に立ちたい。使う予定のないお金を安全に運用し小遣いが稼げる」と債券（仕組債）の購入を勧められたが、その仕組債で損失を被った。
・買付したＥＢ債について、ノックインしたら株券で償還されるという説明は聞いていない。自分の投資スタイルと違う商品を勧誘された。
出典：金融庁ウェブサイト（証券取引等監視委員会）（https://www.fsa.go.jp/sesc/news/c_2023/2023/20230609-2.html）を加工して作成（加工：TaiLexi AI）。
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